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Ações e fundos de investimentos em ações: Fatores de Riscos Comuns?

by Teixeira da, José Alan

Abstract (Summary)
Neste estudo foi analisada a capacidade de apreçamento e previsão de retorno para os principais fundos de investimento em ações no mercado brasileiro, utilizando o modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), o modelo de três fatores desenvolvido por Fama e French (1993) e o modelo de quatro fatores apresentado por Carhart (1997). Os resultados mostram uma melhor performance do CAPM vis-à-vis os demais modelos de fatores usados, mesmo para fundos de investimento que tenham ?superado o mercado?. Esta pode ser uma evidência da necessidade de se derivar um modelo de fatores a la Fama e French, mas específico para fundos de investimento.
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Bibliographical Information:

Advisor:Emerson Luís Lemos Marinho; Fabrício Carneiro Linhares; Paulo Rogério Faustino Matos

School:Universidade Federal do Ceará

School Location:Brazil

Source Type:Master's Thesis

Keywords:ECONOMIA finanças fundos de investimento em ações modelos deapreçamento ativos modelo três fatores fama e french, quatro carhart

ISBN:

Date of Publication:04/16/2008

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