Um estudo sobre a previsão de insolvência no contexto da empresa brasileira de médio porte

by Siqueira Tavares, Francisco José

O mercado de crédito brasileiro tem se caracterizado pelos aumentos sucessivos de concessões de financiamentos às empresas e, paralelamente, da inadimplência de parte dos tomadores. Visando amenizar as perdas financeiras, os profissionais da área de crédito bancário tem investido recursos significativos para a implantação de mecanismos de gestão de risco (ex.: credit scoring, redes neurais, value at risk, etc.) ? além de treinamento de seus recursos humanos. Como forma de contribuir nessa tarefa, esse trabalho analisará três instrumentos direcionados à melhor gestão de risco em carteiras de crédito de empresas de médio porte: controles internos da área de crédito de um dos principais bancos privados brasileiros; a classificação de risco do Banco Central para operações em atraso; e o modelo de insolvência desenvolvido por Minardi e Sanvicente. O objetivo principal é verificar se esses três recursos apresentam correlação positiva, ou seja, se sinalizam, simultaneamente, e na mesma época, o aumento de risco de inadimplência em carteiras de crédito de empresas de médio porte. Para isso, selecionamos empresas extraídas da carteira de crédito do Banco X ? nome fictício ? classificadas como empresas de alto risco, para verificarmos se as três metodologias de gestão de risco de crédito sinalizavam propensão à inadimplência, com dois anos de antecedência.Para melhor apresentação desse tema e da proposta a ser trabalhada, no decorrer dessa dissertação, abordaremos a conceituação do crédito, a caracterização do mercado brasileiro envolvendo transações de crédito, as técnicas objetiva e subjetiva de análise de crédito, o modelo de insolvência de Minardi e Sanvicente, a pesquisa, seus resultados e a conclusão