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Risco de mercado: análise comparativa de métodos de mensuração de risco aplicado ao mercado brasileiro

by Lima Moreira, Leonardo de

Abstract (Summary)
O presente trabalho busca analisar o comportamento dos modelos de mensuração de risco de mercado VaR e CVaR para no mercado de ações brasileiro, calculados pela metodologia da simulação histórica, GARCH, Riskmetrics e Normal.Foram utilizados como amostra os dados empíricos de PETR4, TNLP4, VALE5, USIM5 e CSNA3, que compreende as cinco ações mais líquidas da carteiro do Índice da Bovespa (Ibovespa) vigente de janeiro a abril de 2006, com os preços de fechamento abrangendo o período de 30/12/1998 à 29/12/2005. Todas as metodologias foram calculadas para um nível de significância ? de 1% e 5% , usando janelas de 126 e 252 dias. Com o objetivo de se testar os modelos foram utilizados os testes de Kupiec (incondicional), Christoffersen (condicional) e Berkowitz, sendo que o teste de Berkowitz foi utilizado para dois casos, teste das caudas das distribuições e teste de previsão de densidade.
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Bibliographical Information:

Advisor:Aquiles Rocha de Farias; Mardilson Fernandes Queiroz; Paulo Cesar Coutinho

School:Universidade de Brasília

School Location:Brazil

Source Type:Master's Thesis

Keywords:risco de mercado (Economia) valor financeiro administração - instituições financeiras ECONOMIA Gestão Econômica Negócios

ISBN:

Date of Publication:10/10/2006

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