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Previsibilidade da taxa de câmbio e as intervenções da autoridade monetária: o caso australiano

by Saraiva Barth, Joni Robert

Abstract (Summary)
Este trabalho examina a relação entre a intervenção cambial pela autoridade monetária da Austrália ? RBA e a previsibilidade da taxa de câmbio. Para esse propósito é feita a medição de long range dependence ou memória de longo prazo na taxa de câmbio, no período de dezembro de 1983 a dezembro de 2003, por três diferentes métodos: as análises do R/S, V/S e GHE com e sem o procedimento de Shuffling . Em seguida é calculado o grau de correlação do Expoente de Hurst com as intervenções do RBA. Os resultados obtidos são analisados e é encontrada correlação significativa entre a intensidade do expoente de Hurst calculado pelos métodos (RS, RS Shuffling , GHE e V/S Shuffling) e a variável que representa a intervenção cambial na série estudada, sugerindo que a série do câmbio apresenta o fenômeno de dependência de longo prazo ou memória de longo prazo e é influenciada pelas intervenções cambiais.
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Bibliographical Information:

Advisor:Benjamin Miranda Tabak; Eui Jung Chang; Daniel Oliveira Cajueiro

School:Universidade Católica de Brasília

School Location:Brazil

Source Type:Master's Thesis

Keywords:previsibilidade da taxa de câmbio e intervenção cambial memória longo prazo

ISBN:

Date of Publication:11/04/2005

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